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揭开新开发银行神秘面纱:风险权重20% 助力经济增长


文章作者:www.clickbmx.com 发布时间:2020-03-05 点击:1361



Original Title:已确认,新开发银行的风险权重为20%

。资料来源:程

文/刘

2019。银行保险监督管理委员会以信函形式确认了新开发银行的风险权重为20%,并对G4B-1填制声明进行了补充修订:“填制机构对新开发银行的债权应在[11.4.2中填制,其中:应用20%风险权重的资产】。那么,谁是新的开发银行?作者搜索了大量数据来揭开新开发银行的神秘面纱。

袁琪

新发展银行是金砖国家的新发展银行。它的英文名字是新发展银行,简称NDB。也被称为金砖银行。

由于金砖银行是由“金砖”国家自然建立的,所以俄罗斯、中国、巴西、印度和南非的首字母被一起列为brick,意思是Brick。五个发展中国家发展势头强劲,因此被称为“金砖国家”。

金融危机后,美国金融政策的变化导致国际金融市场基金的波动,这对新兴市场国家的货币稳定产生了很大影响。印度、俄罗斯、巴西和其他国家都经历了大规模的货币贬值,导致通货膨胀。然而,依赖货币基金组织援助的努力存在不及时和不足的问题。金砖国家计划建立一个共同的金融安全网,以避免在下一轮金融危机中受到货币不稳定的影响。在货币不稳定的情况下,这个集合可以用来兑换一些外汇以备不时之需。

这一概念是在2012年提出的,英国《金融时报》评论道:金砖国家开发银行将成为自1991年欧洲复兴开发银行成立以来第一个重要的多边贷款机构。2013年3月,第五届金砖国家领导人峰会决定成立金砖国家开发银行。开发银行的成立将简化金砖国家之间的相互结算和贷款业务,从而减少它们对美元和欧元的依赖。

第六届金砖国家领导人会议于2014年7月15日至16日在巴西举行。金砖国家宣布《福塔莱萨宣言》,金砖国家新开发银行初始资本500亿美元,最终1000亿美元。由五个创始成员平等出资,公司总部设在中国上海。2015年7月21日,金砖国家新开发银行开业。

金砖银行最重要的事情之一是建立应急储备安排。该基金规模达1000亿美元,用于处理金砖国家的金融突发事件,其中中国提供410亿美元,俄罗斯、巴西和印度分别提供180亿美元,南非提供剩余的50亿美元。应急储备安排主要是为了解决金砖国家的短期金融危机,是一种救援机制,而不是盈利机制。

2015年7月7日,在第七届金砖国家领导人会议前夕,金砖国家开发银行在莫斯科召开首次董事会会议,完成正式运作前的组织准备工作。在这次会议上,印度的瓦曼卡马特被任命为第一任银行行长,任期五年。之后,它将按巴西、俄罗斯、南非和中国的顺序依次生产。

新开发银行的不同之处在于其所有的管理、章程、条款等。建立在平等的基础上,金砖银行不会被任何一个国家控制。与AIIB不同,五个金砖国家各拥有20%的投票权。没有一个国家处于领先地位,也没有一个国家能够一票否决其他国家的决定。

此外,新开发银行的成员资格向联合国所有会员国以及借款和非借款成员开放。希腊打算在2015年加入金砖银行。扩股后,金砖国家将共同保持大股东地位,拥有不少于总股本55%的投票权。非借款国的总表决权不得超过20%。

含义

金砖国家开发银行主要为金砖国家及其他发展中国家的基础设施建设提供资金,这对金砖国家具有重要的战略意义。巴西、南非、俄罗斯和印度的基础设施差距很大,当国家金融能力不足时,需要共同的金融合作。金砖国家开发银行不仅针对金砖五国,也针对所有发展中国家。作为金砖国家成员,它可能被授予优惠贷款权利。

金砖国家开发银行不仅给中国带来经济利益,也带来长期战略利益。在短期内,中国已经成为世界第二大经济体。如何在国际舞台上展示中国作为新兴大国的形象,关系到中国自身的发展和国际社会的共同利益。中国推动建立金砖国家开发银行及其实际贡献,是凸显中国大国责任的良机。

Rating

最初基于新发展银行当前的股东结构,可能导致基于股权权重的相对较低的股东信用评级。根据标准普尔的评级,中国的长期主权信用评级目前在金砖国家中最高,达到AA-;其他四个国家甚至更低。巴西、俄罗斯和印度的长期主权信用评级为BBB,南非为BBB。这仍远未达到世界银行和亚行的AAA信用评级,这势必导致新开发银行的融资成本高于现有机构,如世界银行和亚行,至少在运营初期是如此。

幸运的是,新发展银行在2018年分别获得了标准普尔和惠誉的信用评级,在2019年8月获得了日本信用评级机构的国际信用评级,远高于金砖国家的平均水平。

众所周知,由AA或AAA机构发行的债券具有最高的信用质量和最低的违约风险,因此20%的风险权重是合理的。高评级还意味着新的开发银行可以相对便宜地从债券市场筹集资金,并提供有利的贷款利率。

Development

New Development Bank已在中国(100亿人民币)和南非(100亿兰特)成功注册了本币债券项目,并将很快注册卢布项目(1000亿卢布),随后是印度和巴西。

到目前为止,中国已经发行了两笔人民币债券,分别在2016年和2019年筹集了30亿元人民币,总共筹集了60亿元人民币。世行承诺向所有成员国提供本币资金。

近年来,随着绿色债券市场的快速发展,绿色融资发展势头强劲。新发展银行在中国首次推出绿色债券融资,并希望定期推出绿色可持续融资。

到目前为止,新发展银行已经提供了37笔基础设施贷款,总价值102亿美元,涉及交通、可再生能源、水资源和城市重建。它计划增加绿色基础设施在投资组合中的比例,包括优先考虑可再生能源、能效、可持续废物管理和清洁运输。

不久前,新发展银行将中国的海上风电视为可持续发展领域的关键切入点,为福建平海湾和广东沙包两个海上风电项目提供了约20亿元人民币的贷款。

新发展银行约有20%的本币贷款,其他发展银行约有5%,这可以降低贷款项目的汇率风险。

在最初几年,新发展银行的贷款活动主要针对政府和国有企业,但现在重点转移到私营部门,同时将产品范围从贷款扩大到公司股权、担保和信贷增强。

在未来几年,新发展银行将加快创新方式,以更快、更低的成本资助发展项目,帮助世界经济增长。

金砖国家开发银行成立已有4年。在上海陆家嘴金融中心,新建的30层开发银行已经封顶。预计这座可容纳2000人同时工作的建筑将于2021年9月投入使用。

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